0 تا 100 آموزش لوریج در فارکس به زبان ساده

در بازار فارکس، لوریج یکی از مهم‌ترین ابزارهایی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه کمتر به معاملات بزرگ‌تر وارد شوند. این مفهوم می‌تواند برای کسانی که تازه وارد این بازار می‌شوند پیچیده به نظر برسد، اما درک درست از آن می‌تواند تاثیر زیادی در موفقیت یک تریدر داشته باشد. لوریج در فارکس به طور خاص می‌تواند سود و ضرر را در معاملات تحت تاثیر قرار دهد، بنابراین آگاهی از نحوه استفاده آن بسیار مهم است. در این مقاله از خان بورس، قصد داریم شما را با نحوه کارکرد لوریج و روش‌های مدیریت ریسک آن آشنا کنیم.

نکات کلیدی

• لوریج به معنی قرض گرفتن پول برای باز کردن پوزیشن‌های بزرگ‌تر است و به شما امکان معامله با سرمایه فراتر از موجودی‌تان را می‌دهد؛
• لوریج در معاملات فارکس بسیار رایج است؛
• تریدرهای فارکس معمولاً از لوریج برای بهره‌برداری از تغییرات کوچک قیمت در جفت ارزها استفاده می‌کنند؛
• اما لوریج یک شمشیر دو لبه است؛ یعنی در عین حال که سبب سود بیشتر می‌شود، احتمال ضرر را نیز بالا می‌برد؛
• بسیاری از بروکرها از شما می‌خواهند که مقداری پول به‌عنوان مارجین (پیش پرداخت) برای معامله قرار دهید که این مقدار برای برخی ارزها بیشتر است.

لوریج و نحوه محاسبه آن

لوریج ابزاری‌ست که به شما این امکان را می‌دهد تا با قرض گرفتن پول، حجم معاملات خود را در بازار فارکس افزایش دهید. در واقع لوریج به شما این فرصت را می‌دهد که با مقدار سرمایه کم، معاملات بزرگی انجام داده و از تغییرات کوچک قیمت سود بیشتری کسب کنید. در این حالت، شما از بروکر قرضی می‌گیرید تا بتوانید با حجمی بیش از موجودی واقعی خود معامله کنید.

برای مثال، اگر یک معامله‌گر از لوریج 1:100 استفاده کند، می‌تواند با 100 دلار واقعی، معادل 10.000 دلار را معامله کند. این یعنی برای هر واحد پولی که معامله‌گر وارد بازار می‌کند، بروکر 100 برابر آن را به او قرض می‌دهد.

نحوه محاسبه لوریج

برای محاسبه لوریج کافیست ارزش معامله را بر مقدار مارجینی که باید پرداخت کنید، تقسیم کنید:

لوریج = ارزش کل معامله ÷ مقدار مارجین

مثال:

فرض کنید می‌خواهید یک لات استاندارد از جفت ارز USD/CHF را که معادل 100.000 دلار است معامله کنید. برای این منظور بروکر از شما می‌خواهد 1.000 دلار به عنوان مارجین واریز کنید. در این صورت لوریج شما بدین شکل محاسبه می‌شود: 1:100 = 100.000 ÷ 1000، یعنی شما می‌توانید با 1.000 دلار یک معامله 100.000 دلاری انجام دهید.

هرچه درصد مارجینی که باید واریز کنید کمتر باشد، لوریج شما بیشتر خواهد شد:

لوریج مبتنی بر مارجین	مارجین مورد نیاز (درصد)
1:400	0.25%
1:200	0.50%
1:100	1.00%
1:50	2.00%

لوریج واقعی!

لوریج در فارکس مبتنی بر مارجین به شما نشان می‌دهد که چقدر پول به عنوان مارجین نیاز دارید، اما این لوریج لزوماً ریسک شما را مشخص نمی‌کند. مثلا اگر 1 یا 2 درصد از مبلغ کل معامله را به‌عنوان مارجین قرار دهید، ممکن است این مقدار تاثیری در سود یا ضرر شما نداشته باشد. دلیلش نیز این است که شما می‌توانید بیشتر از مقدار مارجین مورد نیاز، پول وارد معامله کنید. بنابراین لوریج واقعی که به شما کمک می‌کند سود و ضرر خود را مدیریت کنید، مهم‌تر از لوریج مبتنی بر مارجین است.

لوریج واقعی = ارزش کل معامله ÷ موجودی حساب

به عنوان مثال فرض کنید در حساب شما 10.000 دلار موجود است و شما یک پوزیشن 100.000 دلاری (معادل یک لات استاندارد) باز می‌کنید. در این صورت، لوریج شما برابر خواهد بود با: 10 = 100.000 ÷ 10.000، حالا اگر دو لات استاندارد معامله کنید که معادل 200.000 دلار است، لوریج واقعی شما 20 برابر خواهد بود.

این مثال نشان می‌دهد که لوریج مبتنی بر مارجین، حداکثر لوریجی است که یک تریدر می‌تواند از آن استفاده کند. چون اکثر تریدرها تمام موجودی حسابشان را به‌عنوان مارجین برای هر معامله قرار نمی‌دهند، لوریج واقعی معمولاً از لوریج مبتنی بر مارجین کمتر است.

نکته مهم: به‌طور کلی تریدرها نباید تمام موجودی حساب خود را به‌عنوان مارجین در هر معامله قرار دهند. لوریج باید تنها زمانی استفاده شود که شرایط معامله به نفع شما باشد.

ریسک و ضرر احتمالی

پس از محاسبه ریسک در تمام پیپ‌ها، می‌توانید ضرر احتمالی خود را بر اساس مقدار سرمایه‌تان تعیین کنید. به‌طور کلی، ضرر نباید بیشتر از 3% سرمایه‌تان باشد. اگر لوریج به‌قدری بالا باشد که ضرر احتمالی به 30% از سرمایه‌تان برسد، باید لوریج را کاهش دهید. البته، هر تریدر با توجه به تجربه و شرایط خود ممکن است این معیار 3% را تغییر دهد.

به عنوان مثال فرض کنید موجودی حساب شما 10.000 دلار است و می‌خواهید 10 مینی لات USD/Jpy معامله کنید. در این حالت، هر پیپ حرکت برای شما 10 دلار است. حالا اگر 100 مینی لات معامله کنید، هر پیپ حرکت 100 دلار می‌شود.

اگر استاپ لاس شما 30 پیپ باشد، این یعنی:

• برای یک مینی لات، ضرر شما می‌شود 30 دلار
• برای 10 مینی لات، ضرر شما می‌شود 300 دلار
• برای 100 مینی لات ضرر شما می‌شود 3.000 دلار

در نتیجه اگر حساب شما 10.000 دلار است و می‌خواهید حداکثر 3% از آن را ریسک کنید (یعنی 300 دلار)، باید از لوریج فقط تا 30 مینی لات استفاده کنید، حتی اگر توانایی معامله بیشتر را داشته باشید.

لوریج در معاملات فارکس

در بازار فارکس، لوریج اغلب 1:100 است. یعنی برای هر 1000 دلار در حساب شما، می‌توانید تا 100.000 دلار معامله کنید. این لوریج بالا به دلیل مرتبط بودن لوریج به ریسک است. اگر حساب شما به‌درستی مدیریت شود، ریسک هم کنترل می‌شود. از طرفی چون بازار فارکس بسیار بزرگ و نقد شونده است، ورود و خروج از معاملات راحت‌تر از بازارهای کوچک است.

در معاملات فارکس، تغییرات قیمت ارزها به واحدی به نام “پیپ” اندازه‌گیری می‌شود. پیپ کوچکترین تغییر در قیمت است، برای مثال اگر قیمت جفت ارز GBP/USD از 1.9500 به 1.9600 تغییر کند، این یعنی قیمت فقط 1 سنت تغییر کرده است. به همین دلیل، معاملات فارکس در مقادیر بزرگ‌تر انجام می‌شوند. وقتی شما با مقدار زیادی مثل 100.000 دلار معامله می‌کنید، حتی تغییرات کوچک قیمت نیز می‌تواند سود یا ضرر زیادی به دنبال داشته باشد.

درک بهتر معاملات لوریج در فارکس

فرض کنید شما یک تریدر در ایران هستید و حسابی در یک بروکر آنلاین فارکس دارید. بروکر شما اجازه می‌دهد که با لوریج 1:50 معامله کنید. شما 5000 دلار به عنوان مارجین واریز کرده‌اید، یعنی می‌توانید تا 250.000 دلار (50 * 5000 دلار) در بازار فارکس معامله کنید.

مثال 1 (خرید USD / فروش EUR)

فرض کنید شما زمانی که نرخ تبدیل EUR/USD برابر با 1.3600 بود، معامله‌ای به ارزش 100.000 یورو انجام داده‌اید و پیش‌بینی می‌کنید که یورو در آینده کاهش خواهد یافت.

• لوریج: لوریج شما در این معامله 1:27 است (27.2 = 5000 دلار / 136.000 دلار).
• ارزش هر پیپ: در این معامله، هر پیپ معادل 10 دلار است.
• حد ضرر: شما حد ضرر خود را روی 50 پیپ تنظیم کرده‌اید، بنابراین اگر نرخ تبدیل برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیان شما 500 دلار خواهد بود.

پس از چند روز، نرخ تبدیل یورو به 1.3400 کاهش می‌یابد و شما پوزیشن خود را می‌بندید و از این کاهش 200 پیپ به میزان 2000 دلار سود می‌کنید.

• سود با لوریج: با استفاده از لوریج، شما توانسته‌اید 40% سود بر روی 5000 دلار اولیه خود کسب کنید. اما اگر بدون لوریج تنها با 5000 دلار معامله می‌کردید، سود شما فقط 73.53 دلار می‌شد. بنابراین، استفاده از لوریج باعث شده که سود شما 27.2 برابر بیشتر شود.

مثال 2: فروش USD / خرید JPY

با توجه به موفقیت در معامله قبلی، حالا شما تصمیم می‌گیرید زمانی که نرخ تبدیل USD/JPY برابر با 85 است، 200.000 دلار برای معامله جفت ارز USD/JPY اختصاص دهید و پیش‌بینی می‌کنید که ین ژاپن در برابر دلار تقویت شود.

• لوریج: لوریج شما در این معامله 1:28.57 است (200,000 دلار / 7000 دلار = 28.57).
• ارزش هر پیپ: در این معامله، هر پیپ معادل 2000 ین است.
• حد ضرر: شما حد ضرر خود را روی 87 تنظیم کرده‌اید. اگر نرخ تبدیل به 87 برسد و حد ضرر فعال شود، زیان شما 4597.7 دلار خواهد بود.

متاسفانه، اخبار مربوط به بسته محرک اقتصادی جدید ژاپن باعث ضعف ین و فعال شدن حد ضرر شما می‌شود و در نتیجه زیان شما به 4597.7 دلار می‌رسد.

• بدون لوریج: اگر بدون استفاده از لوریج فقط 7000 دلار برای این معامله اختصاص می‌دادید، زیان شما بسیار کمتر از 4597.7 دلار می‌شد. چراکه معامله شما بسیار کوچک‌تر بود و هر پیپ فقط معادل 70 ین می‌شد.

ریسک استفاده از لوریج بالا در معاملات فارکس

استفاده از لوریج در فارکس مانند یک شمشیر دو لبه است که هم می‌تواند سود شما را بیشتر کند هم ممکن است سبب شود ضرر زیادی متحمل شوید. در واقع هرچه لوریج بیشتری استفاده کنید، ریسک بیشتری می‌پذیرید. اگرچه این ریسک به‌طور مستقیم با مارجین شما ارتباط ندارد، اما اگر دقت نکنید ممکن است بر آن اثر بگذارد.

برای روشن‌تر شدن این موضوع، بیایید یک مثال را با یکدیگر بررسی کنیم. تصور کنید دو تریدر A و B هر کدام 10.000 دلار سرمایه دارند و از یک بروکر با مارجین 1% استفاده می‌کنند. هر دو تریدر تحلیل می‌کنند که جفت ارز USD/JPY به سقف رسیده و باید کاهش پیدا کند. از این رو، تصمیم می‌گیرند این جفت ارز را در قیمت 120 به فروش برسانند.

تریدر A تصمیم می‌گیرد از لوریج 1:50 استفاده کند. یعنی با 10.000 دلار سرمایه خود، یک معامله به ارزش 500.000 دلار انجام دهد. حالا فرض کنید که قیمت USD/JPY به 121 برسد، تریدر A در این شرایط 100 پیپ ضرر می‌کند که معادل 4.150 دلار است و تقریباً 41.5% از سرمایه او را شامل می‌شود.

اما تریدر B احتیاط بیشتری کرده و فقط از لوریج 1:5 استفاده می‌کند. یعنی با 10.000 دلار خود، یک معامله به ارزش 50.000 دلار انجام دهد. اگر قیمت USD/JPY به 121 دلار برسد، تریدر B، صد پیپ ضرر می‌کند که معادل 415 دلار است. این ضرر فقط 4.15% از سرمایه او را شامل می‌شود.

جدول زیر تفاوت‌ بین حساب‌های این دو تریدر را بعد از 100 پیپ ضرر نشان می‌دهد:

	تریدر A	تریدر B
سرمایه حساب	10.000 دلار	10.000 دلار
لوریج استفاده شده	50 برابر	5 برابر
حجم معامله	500.000 دلار	50.000 دلار
ضرر 100 پیپ	4150- دلار	415- دلار
درصد ضرر از سرمایه	41.5%	4.15%
درصد باقی مانده از سرمایه	58.5%	95.8%

انواع ریسک لوریج در فارکس

مارجین کال در معاملات فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب تریدر از حداقل سطح مارجین لازم برای نگه داشتن پوزیشن‌های باز کمتر شود. به عبارت ساده، وقتی موجودی حساب تریدر به حدی کاهش پیدا می‌کند که برای پوشش مارجین کافی نباشد، بروکر مارجین کال صادر می‌کند. این یعنی شما باید پول بیشتری وارد حساب کنید یا پوزیشن‌های باز را ببندید.

به نقل از Babypips:

The more leverage you use, the less “breathing room” you have for the market to move before a margin call.

هر چقدر لوریج بیشتری استفاده کنید، بازار باید تغییرات کمتری داشته باشد تا به مارجین کال برسید.

مارجین وثیقه‌ای است که برای نگه‌داشتن معاملات باز در فارکس نیاز است. اگر موجودی حساب کاهش پیدا کرده و به حد خطرناک برسد، بروکر مارجین کال می‌دهد و از تریدر می‌خواهد که یا پول بیشتری واریز کند یا پوزیشن‌ها را ببندد. هدف از مارجین کال، جلوگیری از ضررهای بیشتر و محافظت از تریدر و بروکر است.

اگر تریدر نتواند مارجین کال را پاسخ دهد، بروکر به‌طور خودکار پوزیشن‌های باز را می‌بندد و این می‌تواند منجر به ضرر واقعی شود که این عمل لیکویید شدن گفته می‌شود. در این شرایط، حتی اگر بازار بعداً به نفع تریدر برگشت، دیگر فرصتی برای جبران ضرر نخواهد داشت.

برای مثال، فرض کنید یک تریدر با موجودی حساب 1.000 دلار و لوریج 1:50 یک پوزیشن 50.000 دلاری باز کرده است. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی تریدر حرکت کند و موجودی حساب به 200 دلار برسد، بروکر ممکن است مارجین کال بدهد. در این صورت، تریدر باید پول بیشتری وارد حساب کند یا پوزیشن خود را ببندد تا از بسته شدن اجباری جلوگیری کند.

همچنین، یکی از ریسک‌های کمتر شناخته‌شده، تاثیر روانی استفاده از لوریج بالا است. زمانی که حجم پوزیشن‌ها بزرگ‌تر از سرمایه واقعی تریدر است، فشار زیادی به او وارد می‌شود و ممکن است باعث تصمیم‌گیری‌های عجولانه و احساسی شود. برخی از تریدرها از این احساس هیجان لذت می‌برند، اما برای دیگران این فشار ممکن است به سلامت روانی‌شان آسیب برساند، به‌ویژه اگر بیشتر از آنچه که قادر به تحمل ضرر آن هستند سرمایه‌گذاری کرده باشند. در نهایت، با استفاده از لوریج ممکن است شما بیشتر از سرمایه اولیه‌تان ضرر کنید.

استراتژی‌های کاهش ریسک لوریج در معاملات فارکس

برای مدیریت ریسک‌های لوریج در فارکس، چندین روش وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید:

• استفاده از نسبت‌ لوریج پایین‌تر: یکی از بهترین راه‌ها برای کاهش ریسک لوریج، استفاده از نسبت‌ لوریج پایین‌تر است. به جای استفاده از لوریج حداکثری که بروکر ارائه می‌دهد (مثلاً 100:1 یا 500:1)، بهتر است از لوریج‌های محتاطانه‌تر مثل 10:1 یا 20:1 استفاده کنید.

به نقل از Investopedia:

The individual investor should act consistently as an investor and not as a speculator. — Ben Graham

سرمایه‌گذار باید همیشه به عنوان یک سرمایه‌گذار عمل کند، نه به عنوان یک گمانه‌زن. — بن گراهام

در واقع استفاده از لوریج پایین‌تر و استفاده از استراتژی‌های محتاطانه، به‌جای شانس و گمانه‌زنی، منجر به تصمیمات منطقی و موفق می‌شود.

• تنظیم دستورات استاپ لاس: از دستور استاپ لاس برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس استفاده کنید. استاپ لاس به طور خودکار زمانی که قیمت بازار به سطح از پیش تعیین‌شده برسد، پوزیشن را می‌بندد و میزان ضرر را محدود می‌کند.

• محدود کردن اندازه پوزیشن‌ها: یکی از راه‌های مدیریت ریسک لوریج، کنترل اندازه پوزیشن‌ها نسبت به موجودی حساب است. حتی اگر لوریج بالایی در دسترس باشد، باید مقدار سرمایه‌ای که در هر معامله در معرض خطر قرار می‌دهید را محدود کنید. به عنوان مثال، برخی تریدرها از “قاعده 1%” استفاده می‌کنند که در آن تنها 1% از موجودی حساب را در یک معامله ریسک می‌کنند.

• تنوع در معاملات: تنوع در معاملات به کاهش ریسک کمک می‌کند. به جای اینکه تمام سرمایه خود را در یک پوزیشن قرار دهید، می‌توانید پوزیشن‌ها را بین جفت‌ارزهای مختلف تقسیم کنید. این کار می‌تواند تاثیر نوسانات یک بازار خاص را بر حساب شما کاهش دهد.

• نظارت مداوم بر سطح مارجین: همیشه سطح مارجین خود را چک کنید. تریدرها باید به‌طور مرتب سطح مارجین حساب خود را بررسی کنند تا از نزدیک شدن به مارجین کال جلوگیری کنند. این رویکرد به شما کمک می‌کند که از بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها جلوگیری کنید.

• استفاده از نسبت ریسک به ریوارد: برای هر معامله باید یک نسبت ریسک به ریوارد مشخص داشته باشید تا مطمئن شوید که پاداش احتمالی از ریسک گرفته‌شده بیشتر است. به‌عنوان مثال، می‌توانید قانونی داشته باشید که نسبت ریسک به پاداش 2:1 باشد، به این معنا که برای هر 1 دلار ریسک، حداقل 2 دلار سود هدف‌گذاری کنید. این استراتژی کمک می‌کند تا روی معاملاتی تمرکز کنید که لوریج آن‌ها با توجه به ریسک و پاداش مورد انتظار منطقی باشد.

• آموزش و تمرین با حساب‌های دمو: قبل از شروع به ترید با لوریج بالا، می‌توانید با حساب دمو تمرین کنید. حساب دمو به شما این امکان را می‌دهد که با پول مجازی، شرایط واقعی بازار را شبیه‌سازی کنید بدون اینکه ریسک از دست دادن پول واقعی را داشته باشید. این کار به شما کمک می‌کند تا نحوه انجام معاملات با لوریج را یاد بگیرید و بهتر بفهمید که بازار فارکس چگونه حرکت می‌کند.

لوریج، فرصتی برای رسیدن به سود یا ضرر کردن؟

لوریج در فارکس فرصتی است برای انجام معاملات بزرگ‌تر با سرمایه کمتر، اما این فرصت می‌تواند ریسک‌های بزرگی نیز به همراه داشته باشد. استفاده از لوریج می‌تواند سود شما را افزایش دهد، اما اگر به‌درستی مدیریت نشود، می‌تواند به ضررهای سنگین منجر شود. برای موفقیت در استفاده از لوریج، باید به‌دقت ریسک را مدیریت کرده، از استراتژی‌هایی مانند تنظیم استاپ لاس و کنترل اندازه پوزیشن‌ها استفاده کنید. در نهایت، تجربه و آگاهی از نحوه عملکرد لوریج می‌تواند تفاوت زیادی در عملکرد شما در بازار فارکس ایجاد کند.

سوالات متداول

1.لوریج در فارکس چیست؟

لوریج به شما این امکان را می‌دهد که با مقدار کمتری پول، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. به عبارت ساده‌تر، شما از بروکر قرض می‌گیرید تا بتوانید وارد معاملات بزرگ‌تر شوید. این کار می‌تواند هم سود شما را بیشتر کند و هم ضرر شما را افزایش دهد.

2.لوریج در بازار فارکس چطور عمل می‌کند؟

لوریج به شما این امکان را می‌دهد که با قرض گرفتن پول از بروکر، حجم معاملات خود را افزایش دهید. مثلاً اگر لوریج شما 1:50 باشد، با 1.000 دلار می‌توانید حجم معامله خود را معادل 50.000 دلار افزایش دهید.

3.آیا ممکن است بیشتر از سرمایه‌ام ضرر کنم؟

بله. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، می‌توانید بیشتر از سرمایه‌تان ضرر کنید. اگر بروکر شما از حفاظت در برابر موجودی منفی پشتیبانی نکند، ضرر شما می‌تواند از مقدار سرمایه اولیه بیشتر شود.

4.مارجین کال یعنی چه؟

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما کمتر از مقداری شود که برای حفظ موقعیت‌های باز نیاز است. در این صورت، بروکر از شما می‌خواهد پول بیشتری به حساب خود واریز کنید یا پوزیشن‌های خود را ببندید. اگر این کار را نکنید، بروکر به‌طور خودکار پوزیشن‌ها را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

5.آیا لوریج در فارکس با بازار سهام فرق دارد؟

بله. در بازار فارکس معمولاً لوریج‌های بالاتری نسبت به بازار سهام وجود دارد. مثلاً در بازار سهام معمولاً لوریج 1:2 است، در حالی که در فارکس این عدد می‌تواند تا 1:100 هم برسد. اما نگران نباشید، چون تغییرات قیمت ارزها معمولاً کمتر از 1% در روز است و ریسک کمتری دارد.

6.چه لوریجی برای من مناسب است؟

انتخاب لوریج بستگی به میزان ریسک‌پذیری شما دارد. اگر تازه‌کار هستید یا دوست دارید ریسک کمتری کنید، بهتر است از لوریج‌های پایین‌تری مثل 1:5 یا 1:10 استفاده کنید. اما اگر تجربه بیشتری داشته و آماده ریسک کردن هستید، می‌توانید از لوریج‌های بالاتری مثل 1:50 یا 1:100 استفاده کنید.