مارجین در فارکس چیست؟ + (نحوه محاسبه مارجین در فارکس)

مارجین در فارکس چیست

در بازار فارکس، یکی از مفاهیم کلیدی که هر تریدر باید به‌طور کامل با آن آشنا باشد، مارجین است. اگر بخواهیم این کلمه را به زبان ساده توضیح دهیم، مارجین مانند یک وثیقه یا ضامن عمل می‌کند؛ مبلغی که شما برای باز کردن یک پوزیشن یا معامله باید در حساب خود قرار دهید. مشابه دنیای واقعی، جایی که برای گرفتن وام یا اعتبار نیاز به وثیقه دارید، در فارکس نیز از مارجین به‌عنوان ضمانتی برای ورود به معامله استفاده می‌شود.

اما سوال اینجاست که چرا مارجین این‌ اندازه اهمیت دارد؟ پاسخ این است که با استفاده از مارجین، شما قادر خواهید بود تا با مبلغی کمتر، پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کنید. این امر به شما امکان می‌دهد که از اهرم (Leverage) استفاده کرده و با مقدار کمتری از سرمایه، سود بیشتری به‌دست آورید. اما باید بدانید که هر چقدر امکان کسب سود بیشتر باشد، ریسک نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد.

در این مقاله از خان بورس، مارجین را به‌طور گام به گام بررسی می‌کنیم؛ از مفهوم پایه‌ای مارجین و نحوه استفاده از آن تا مفاهیم پیچیده‌تر مانند مارجین لول، فری مارجین و مارجین آزاد. درک این مفاهیم به شما کمک می‌کند تا با مدیریت بهتر و ریسک کمتر، استراتژی‌های معاملاتی موثرتری داشته و از چالش‌ها به‌راحتی عبور کنید. در ادامه همراه ما باشید تا با مفهوم مارجین آشنا شده و بتوانید از آن به‌عنوان ابزاری برای بهبود معاملات خود استفاده کنید.

نکات کلیدی مقاله

• مارجین به عنوان وثیقه برای باز کردن پوزیشن‌ها در فارکس عمل کرده و امکان معاملات بزرگ‌تر با سرمایه کمتر را می‌دهد؛
• سطح مارجین نشان‌دهنده میزان استفاده از موجودی حساب و فضای آزاد برای معاملات جدید است؛
• استفاده از لوریج می‌تواند سود را افزایش دهد، اما ریسک ضرر هم بالا می‌رود؛
• در صورت کاهش سطح مارجین، بروکر ممکن است از شما بخواهد مبلغ بیشتری واریز کنید یا پوزیشن‌ها را ببندد؛
• مدیریت مناسب مارجین و ریسک به بهره‌برداری بهتر از بازار کمک کرده و از ضررهای بزرگ جلوگیری می‌کند.

عنوان	توضیحات
مارجین در فارکس چیست؟	مارجین به‌عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که برای باز کردن معاملات در فارکس نیاز است و امکان معاملات بزرگ‌تر با سرمایه کمتر را فراهم می‌کند.
اهمیت مارجین	مارجین به تریدرها امکان بهره‌برداری از لوریج را می‌دهد که می‌تواند سود را افزایش دهد، اما همزمان ریسک ضرر را نیز بالا می‌برد.
اصطلاحات مرتبط	شامل مارجین مورد نیاز، مارجین استفاده‌شده، اکوئیتی، سطح مارجین، مارجین آزاد، کال مارجین، استاپ اوت، و لیکوئیدیتی.
نحوه محاسبه مارجین	مارجین مورد نیاز برابر است با ارزش معامله تقسیم بر اهرم ارائه شده توسط بروکر.
مزایا	افزایش سود با لوریج، افزایش قدرت خرید، انعطاف‌پذیری بیشتر نسبت به وام‌های سنتی.
معایب	افزایش ریسک ضرر با لوریج، هزینه‌های اضافی و کارمزدها، ریسک مارجین کال، ریسک لیکوئیدیشن اجباری.
استفاده صحیح از مارجین	مدیریت ریسک، تنظیم لوریج مناسب، آگاهی از نوسانات بازار و اخبار اقتصادی، حفظ نقدینگی کافی، و بررسی شرایط بروکر.

مارجین در فارکس چیست؟

در مقدمه اشاره کردیم که یکی از مفاهیم کلیدی در بازار فارکس، مفهوم “مارجین” است. اکنون وقت آن رسیده که به‌طور دقیق‌تری این مفهوم را بررسی کنیم. برای شروع، مارجین در بازار فارکس به‌عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که برای باز کردن یک پوزیشن یا معامله نیاز به آن داریم. در واقع، مارجین مبلغی است که شما به‌عنوان تضمین به بروکر می‌دهید تا بتوانید وارد یک معامله شوید. این مبلغ به‌طور موقت از موجودی شما مسدود می‌شود و تنها زمانی که پوزیشن شما بسته شود، دوباره به حساب شما بازمی‌گردد.

در این خصوص در سایت Investopedia آمده است:

“Margin is not a cost or a fee, but it is a portion of the customer’s account balance that is set aside in order trade.”

“مارجین هزینه یا کارمزد نیست، بلکه بخشی از موجودی حساب مشتری است که برای انجام معاملات کنار گذاشته می‌شود.”

برای مثال تصور کنید که قصد دارید وارد یک معامله با حجم بزرگ شوید. برای این که بروکر مطمئن شود که قادر به پوشش ضررهای احتمالی هستید، باید مبلغی را به‌عنوان مارجین به بروکر پرداخت کنید. این مبلغ به‌طور موقت از موجودی حساب شما کسر می‌شود. در نهایت، اگر پوزیشن شما به سود رسید و معامله بسته شد، این مبلغ مجدد به حساب شما برگشت داده می‌شود.

نحوه محاسبه مارجین

زمانی که در بازار فارکس معامله می‌کنید، برای باز کردن یک پوزیشن باید مقداری از سرمایه خود را به‌عنوان مارجین کنار بگذارید. اما این مقدار چطور محاسبه می‌شود؟

فرمول کلی برای محاسبه مارجین به شرح زیر است:

مارجین مورد نیاز = ارزش معامله ÷ اهرم 

برای روشن‌تر شدن این فرمول یک مثال ساده را بررسی می‌کنیم:

فرض کنید شما می‌خواهید 1 لات استاندارد (100,000 واحد) از جفت ارز EUR/USD را با قیمت 1.1000 معامله کنید و بروکر شما ضریب اهرم 1:200 را ارائه می‌دهد. حال، با توجه به ضریب اهرم 1:100، شما فقط باید درصدی از این مقدار را به‌عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید:

110,000 ÷ 200 = 550 دلار

مارجین به عنوان وثیقه

همانطور که پیش‌تر ذکر شد، مارجین در فارکس به‌عنوان وثیقه عمل می‌کند. شما مبلغی را به بروکر به‌عنوان ضمانت پرداخت می‌کنید تا بتوانید وارد معامله شوید. این مبلغ به‌طور موقت از حساب شما مسدود می‌شود و تا زمانی که پوزیشن شما بسته شود، نمی‌توانید از آن برای باز کردن معاملات دیگر استفاده کنید.

این موضوع باعث می‌شود که مارجین نقش حیاتی در معاملات شما ایفا کند. هنگامی که از مارجین استفاده می‌کنید، در واقع از یک اعتبار استفاده می‌کنید که به شما این امکان را می‌دهد تا با سرمایه کمتری پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کنید. اما باید به یاد داشته باشید که این مبلغ تا زمان بستن معامله در حساب شما مسدود می‌ماند و در صورت ضرر، ممکن است بازگشت آن زمان‌بر شود.

دلیل اهمیت مارجین

در واقع می‌توان گفت استفاده از مارجین به‌عنوان ابزاری برای افزایش قدرت خرید شما عمل می‌کند. اما این ویژگی همچنین با ریسک‌های بزرگ‌تری نیز همراه است. به این معنی که اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ضرر شما می‌تواند از میزان مارجین شما فراتر رفته و این امر احتمالا منجر به از دست دادن بیشتر سرمایه شما شود. بنابراین، درک درست از مارجین به شما امکان می‌دهد که از این ابزار با دقت بیشتری استفاده کرده و ریسک‌های خود را مدیریت نمایید. با آگاهی از نحوه محاسبه و کارکرد مارجین، می‌توانید تصمیمات معاملاتی بهتری گرفته و در نتیجه از فرصت‌های بازار بهره‌برداری بیشتری کنید.

در این بخش، تلاش کردیم مارجین را به‌طور کامل و دقیق بررسی کنیم. حالا که با مفهوم مارجین، نحوه محاسبه آن و اهمیت آن آشنا شدیم، در ادامه به بررسی اصطلاحات مهم و مرتبط با مارجین خواهیم پرداخت.

اصطلاحات مرتبط با مارجین

در بازار فارکس، مفاهیم و اصطلاحات زیادی وجود دارند که درک آن‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا بهتر از مارجین استفاده کنید. این اصطلاحات می‌توانند به شما کمک کنند تا شرایط حساب خود را بهتر مدیریت کرده و تصمیمات بهتری بگیرید. در این بخش، به معرفی و توضیح برخی از این اصطلاحات خواهیم پرداخت که در فرآیند معاملات شما اهمیت دارند.

مارجین مورد نیاز (Required Margin)

مارجین مورد نیاز به مقدار پولی گفته می‌شود که شما باید به‌عنوان وثیقه در حساب خود داشته باشید تا بتوانید یک پوزیشن یا معامله در حساب فارکس باز کنید. این مقدار به‌طور مستقیم وابسته به حجم پوزیشن و درصد مارجینی است که بروکر برای هر معامله مشخص می‌کند. (در بخش «نحوه محاسبه مارجین» فرمول و جزئیات آن توضیح داده شده است.)

در واقع مارجین مورد نیاز میزان اعتبار لازم برای باز کردن یک معامله را مشخص می‌کند. هرچه این مبلغ بیشتر باشد، برای باز کردن پوزیشن به سرمایه بیشتری نیاز خواهید داشت. بنابراین، درک صحیح از مارجین مورد نیاز به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری گرفته و ریسک را مدیریت کنید.

مارجین استفاده‌شده (Used Margin)

مارجین استفاده‌شده به مقدار پولی اطلاق می‌شود که برای نگه‌داشتن پوزیشن‌های باز در حساب شما قفل می‌شود. به عبارت دیگر، هر زمانی که یک پوزیشن جدید باز می‌کنید، بروکر مبلغی از موجودی شما را به‌عنوان مارجین استفاده می‌کند و این مبلغ تا زمان بستن پوزیشن در حساب شما مسدود می‌ماند.

فرض کنید چند پوزیشن باز دارید. هر پوزیشن به مقداری مارجین نیاز دارد و مجموع این مقادیر می‌شود همان “مارجین استفاده شده”. تا زمانی که پوزیشن‌ها بسته نشوند، این مبلغ در حساب شما مسدود می‌ماند و نمی‌توانید از آن برای باز کردن معاملات جدید استفاده کنید. درک مفهوم مارجین استفاده شده کمک می‌کند که حساب خود را بهتر مدیریت کرده و از فضای موجود برای باز کردن پوزیشن‌های جدید مطمئن شوید.

اکوئیتی (Equity)

اکوئیتی در واقع مجموع موجودی حساب شماست که شامل موجودی اصلی و سود یا زیان فعلی معاملات باز شما می‌شود. به عبارت ساده‌تر، اکوئیتی نشان می‌دهد که اگر تمام پوزیشن‌های شما بسته شوند، موجودی نهایی حساب شما چقدر خواهد بود.

برای محاسبه اکوئیتی از این فرمول استفاده می‌کنیم:

اکوئیتی = بالانس حساب + سود و زیان شناور

• بالانس حساب: موجودی اصلی حساب شما که شامل سود یا زیان معاملات باز نیست.
• سود و زیان شناور: سود یا زیانی که از تغییرات قیمت در پوزیشن‌های باز شما به وجود آمده است.

اکوئیتی به شما کمک می‌کند تا وضعیت واقعی حساب خود را بفهمید و بدانید که اگر ضرری به پوزیشن‌های شما وارد شود، موجودی حساب شما چقدر تغییر خواهد کرد.

سطح مارجین (Margin Level)

سطح مارجین یا مارجین لول درصدی است که وضعیت حساب شما را نشان می‌دهد و مشخص می‌کند که تا چه حد می‌توانید معاملات جدید باز کنید بدون اینکه به خطر بیافتید. این درصد به شما می‌گوید که چقدر از موجودی حسابتان برای حفظ پوزیشن‌های باز استفاده شده و چه مقدار فضای آزاد برای معاملات جدید دارد.

فرمول محاسبه سطح مارجین به این صورت است:

سطح مارجین = اکوئیتیشده استفاده مارجین 100

هرچه سطح مارجین شما بالاتر باشد، وضعیت حساب شما بهتر است. چراکه یعنی شما فضای بیشتری برای تحمل ضرر و باز کردن معاملات جدید دارید. اما اگر سطح مارجین شما پایین باشد، به این معنی‌ست که موجودی شما برای حمایت از پوزیشن‌های باز کافی نیست و ممکن است مجبور شوید برخی پوزیشن‌ها را ببندید.

برای مثال، اگر سطح مارجین شما 200% باشد، یعنی موجودی شما دو برابر آن مقداری است که برای پوزیشن‌های باز نیاز دارید. در حالی که اگر این درصد به 100% برسد، یعنی تمام موجودی شما برای پوزیشن‌ها استفاده شده و در صورت ضرر، ممکن است با مشکل مواجه شوید. درک سطح مارجین به شما کمک می‌کند تا از نزدیک شدن به محدوده‌های خطرناک جلوگیری کرده و به‌راحتی معاملات خود را مدیریت کنید.

مارجین آزاد (Free Margin)

مارجین آزاد یا فری مارجین به بخشی از موجودی حساب شما گفته می‌شود که پس از اختصاص مبلغ مارجین به پوزیشن‌های باز، همچنان در حساب شما باقی می‌ماند و شما می‌توانید از آن برای انجام معاملات جدید استفاده کنید. به عبارت ساده‌تر، مارجین آزاد همان پولی است که برای باز کردن پوزیشن‌های جدید در دسترس است.

برای محاسبه مارجین آزاد از فرمول زیر استفاده می‌شود:

مارجین آزاد = اکوئیتی – مارجین استفاده شده

برای مثال، فرض کنید موجودی حساب شما 10,000 دلار و مارجین استفاده شده برای پوزیشن‌های باز شما 3,000 دلار است. در این صورت، مارجین آزاد شما برابر با 7,000 دلار خواهد بود. این مبلغ همچنان در حساب شما باقی می‌ماند و می‌توانید از آن برای انجام معاملات جدید استفاده کنید.

وجود مارجین آزاد کافی در حساب شما به این معنی است فضای لازم برای انجام معاملات جدید را دارید. اما اگر مقدار مارجین آزاد کاهش یابد، ممکن است قادر به باز کردن پوزیشن‌های جدید نباشید و حتی پوزیشن‌های قبلی شما نیز در معرض خطر قرار گیرند.

کال مارجین (Margin Call)

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما قادر به پشتیبانی از پوزیشن‌های باز نباشد. در این شرایط، بروکر از شما می‌خواهد که مقداری پول به حساب خود واریز کنید تا بتوانید پوزیشن‌هایتان را حفظ کرده و از بسته شدن آن‌ها جلوگیری کنید. اگر موجودی حساب شما کم شود و نتواند ضررهای احتمالی را پوشش دهد، بروکر به شما هشدار می‌دهد. اگر مبلغ اضافی را واریز نکنید، بروکر ممکن است پوزیشن‌های شما را به‌طور خودکار ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

کال مارجین در واقع یک هشدار است که به شما اعلام می‌کند موجودی‌تان برای ادامه معامله کافی نیست و برای جلوگیری از بسته شدن پوزیشن‌ها باید سرمایه بیشتری وارد کنید.

استاپ اوت (Stop Out)

استاپ اوت زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب شما به حدی کاهش پیدا می‌کند که دیگر قادر به پوشش ضررهای پوزیشن‌های باز نباشید. وقتی سطح مارجین شما به نقطه‌ای بحرانی می‌رسد، بروکر به‌طور خودکار شروع به بستن پوزیشن‌های شما می‌کند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. در واقع، استاپ اوت آخرین مرحله از شرایط بحرانی حساب است که دیگر شما نقشی در تصمیم‌گیری برای بسته شدن پوزیشن‌ها ندارید.

تفاوت استاپ اوت با کال مارجین

• کال مارجین زمانی است که شما هشدار دریافت می‌کنید و از شما خواسته می‌شود که پول بیشتری به حساب خود واریز کنید. این هشدار به‌منزله فرصت است که شما بتوانید برای ادامه معاملات اقدام کنید.
• استاپ اوت زمانی است که دیگر هیچ فرصتی برای ادامه معاملات ندارید و بروکر به‌طور خودکار پوزیشن‌ها را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

در واقع، استاپ اوت زمانی رخ می‌دهد که شما به نقطه‌ای رسیده‌اید که دیگر حساب شما قادر به پشتیبانی از پوزیشن‌های باز نیست و بروکر برای محافظت از شما و حساب شما اقدام به بستن پوزیشن‌ها می‌کند.

سطح کال مارجین (Margin Call Level)

وقتی سطح مارجین حساب شما به یک حد مشخص (مثلاً 100%) برسد، بروکر به شما هشدار می‌دهد که موجودی شما برای باز نگه داشتن معاملات کافی نیست. در این مرحله، باید موجودی اضافه کنید یا برخی از معاملات را ببندید تا از رسیدن به استاپ اوت جلوگیری شود.

سطح استاپ اوت (Stop Out Level)

اگر سطح مارجین شما به حد بحرانی (مثلاً 50%) برسد، بروکر برای جلوگیری از ضرر بیشتر، به‌طور خودکار برخی از معاملات شما را می‌بندد. این یعنی دیگر سرمایه کافی برای نگه داشتن تمام معاملات باز ندارید و بروکر برای محافظت از حساب شما مداخله می‌کند.

لیکوئیدیتی (Liquidity)

لیکوئیدیتی زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما به‌قدری کاهش پیدا می‌کند که دیگر قادر به حمایت از پوزیشن‌های باز نبوده و حساب شما به‌طور کامل بسته می‌شود. به عبارت دیگر، وقتی به نقطه لیکوئیدیتی می‌رسید، تمام سرمایه شما از دست رفته و پوزیشن‌ها به‌طور خودکار توسط بروکر بسته شده است. برای جلوگیری از رسیدن به این نقطه بحرانی، مدیریت ریسک و استفاده درست از مارجین اهمیت زیادی دارد. در بخش بعدی، به‌طور مفصل بررسی خواهیم کرد که چگونه می‌توانید از مارجین به‌درستی استفاده کنید تا از رسیدن به وضعیت لیکوئیدیتی جلوگیری کرده و ریسک معاملاتتان را به حداقل برسانید.

چگونه از مارجین به درستی استفاده کنیم؟

استفاده صحیح از مارجین می‌تواند به شما کمک کند تا از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کرده و در عین حال ریسک‌ها را به حداقل برسانید. با وجود این‌که مارجین امکان باز کردن پوزیشن‌های بزرگ‌تر با سرمایه کمتر را فراهم می‌آورد، باید توجه داشته باشید که استفاده نادرست از آن می‌تواند منجر به ضررهای سنگین و حتی وضعیت لیکوئیدیتی شود. در این بخش، به روش‌های موثر استفاده از مارجین پرداخته می‌شود تا بتوانید از این ابزار به بهترین نحو استفاده کنید.

مدیریت ریسک

اولین و مهم‌ترین گام برای استفاده موثر از مارجین، مدیریت ریسک است. با اینکه مارجین می‌تواند سودآور باشد، باید بدانید که استفاده زیاد از آن می‌تواند به سرعت منجر به ضرر شود. برای کاهش این ریسک، استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر و حد سود به شما کمک می‌کنند تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کرده و در موقعیت‌های پر ریسک، همچنان کنترل وضعیت را در دست داشته باشید. از طرفی، مانیتور کردن مداوم وضعیت حساب و مطمئن شدن از سطح مارجین نیز بسیار مهم است تا از قرار گرفتن در معرض خطر مارجین کال جلوگیری کنید.

اهمیت تنظیم لوریج مناسب

یکی دیگر از مواردی که باید در نظر گرفت، تنظیم لوریج است. لوریج به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از مبلغی کمتر از ارزش کل پوزیشن، معاملاتی با حجم بزرگ‌تر انجام دهید. با این حال، افزایش لوریج به معنای افزایش ریسک است. برای مبتدیان، توصیه می‌شود که لوریج‌های پایین‌تری انتخاب کنند و با کسب تجربه، آن را افزایش دهند. تنظیم لوریج مناسب به شما این امکان را می‌دهد که هم از فرصت‌های بازار استفاده کنید و هم ریسک‌های خود را مدیریت کنید.

آگاهی از نوسانات بازار و اخبار اقتصادی

بازار فارکس تحت تاثیر اخبار اقتصادی، تحولات سیاسی و تصمیمات بانک‌های مرکزی دچار نوسانات شدید می‌شود. این نوسانات می‌تواند باعث تغییرات سریع در قیمت‌ها شود و برای تریدرهایی که از مارجین استفاده می‌کنند، ریسک ضررهای سنگین را به همراه آورد. برای مقابله با این تغییرات، پیگیری تقویم اقتصادی و اخبار مهم به شما کمک می‌کند تا بتوانید پیش‌بینی‌های دقیقی از روند بازار داشته و برای تغییرات احتمالی آماده شوید.

یک مثال عینی:

در ژانویه 2015، بانک ملی سوئیس ناگهان تصمیم گرفت سقف نرخ تبدیل فرانک سوئیس به یورو را لغو کند که باعث شد قیمت فرانک سوئیس در برابر یورو به شدت افزایش یابد. معامله‌گرانی که از مارجین برای خرید یورو استفاده می‌کردند، به دلیل ناآگاهی از این تصمیم و عدم پیگیری اخبار اقتصادی، ضررهای سنگینی متحمل شدند. اگر این افراد تقویم اقتصادی را دنبال می‌کردند و به تصمیمات بانک‌ها توجه داشتند، می‌توانستند از این تغییرات پیشگیری کرده و یا حتی از آن بهره‌برداری کنند.

حفظ نقدینگی کافی

حفظ نقدینگی کافی در حساب برای جلوگیری از مارجین کال ضروری است. زمانی که میزان موجودی شما به حدی کاهش یابد که دیگر قادر به پوشش مارجین برای پوزیشن‌های باز نباشید، احتمالا از شما خواسته می‌شود که حساب خود را دوباره شارژ کنید. داشتن نقدینگی مناسب در حساب شما را قادر می‌سازد تا پوزیشن‌های جدید باز کنید و در صورت لزوم از آن برای جبران ضررها استفاده کنید.

بررسی شرایط بروکر

شرایط و قوانین بروکر خود را به دقت مطالعه کنید. برخی از بروکرها در شرایط خاص، مانند افزایش نوسانات بازار، ممکن است مارجین ریکوایرمنت را افزایش دهند. بنابراین، آگاهی از شرایط و هزینه‌های احتمالی از قبیل سواپ و بهره شبانه، می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری‌های صحیح کمک کند.

مزایا و معایب مارجین

حال که با روش‌های صحیح استفاده از مارجین آشنا شدیم، برای تصمیم‌گیری بهتر، ضروری است که مزایا و معایب این ابزار را هم در نظر بگیریم تا بتوانیم به شکل هوشمندانه‌تری از مارجین در معاملات خود استفاده کنیم.

مزایا

1. افزایش سود به کمک لوریج: یکی از بزرگ‌ترین مزایای مارجین، قدرت لوریج است. با استفاده از لوریج، شما می‌توانید با سرمایه‌ای کمتر، پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کنید. اگر بازار به نفع شما حرکت کند، این امر می‌تواند به سودهای قابل توجهی منجر شود. به عبارت ساده‌تر، وقتی با لوریج وارد معامله می‌شوید، نسبت به سرمایه‌ای که گذاشته‌اید، سود بیشتری از حرکت بازار به دست می‌آورید.
2. افزایش توان خرید: با استفاده از مارجین، توان خرید شما در بازار فارکس افزایش پیدا می‌کند. به جای اینکه تمام سرمایه خود را برای خرید یک دارایی استفاده کنید، می‌توانید با استفاده از اعتبار قرضی، خریدهای بزرگ‌تری انجام دهید. این امر به شما فرصت می‌دهد که در موقعیت‌های بیشتری وارد شوید و حجم معاملاتی خود را بدون نیاز به داشتن تمام پول نقد، افزایش دهید.
3. انعطاف پذیری بیشتر نسبت به وام‌های سنتی: یکی از مزایای مارجین نسبت به وام‌های سنتی، انعطاف‌پذیری بالای آن است. در وام‌های سنتی، شما باید اقساط را به صورت منظم و ماهانه پرداخت کنید، ولی در مارجین، پرداخت بدهی زمانی صورت می‌گیرد که دارایی‌های خود را بفروشید. این موضوع به شما اجازه می‌دهد تا بدون فشار پرداخت‌های فوری، به راحتی سرمایه‌گذاری‌های خود را مدیریت کنید.
4. فرصت‌های بیشتر با افزایش ارزش وثیقه: اگر ارزش دارایی‌های شما که به عنوان وثیقه استفاده می‌شوند افزایش یابد، می‌توانید از این افزایش برای باز کردن پوزیشن‌های بزرگ‌تر و استفاده بیشتر از لوریج استفاده کنید. یعنی وقتی قیمت دارایی‌هایتان بالا می‌رود، قدرت خرید شما نیز بیشتر می‌شود و می‌توانید فرصت‌های بیشتری برای معامله و کسب سود داشته باشید. به طور ساده، افزایش ارزش وثیقه به شما این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به پول اضافی، بیشتر از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کنید.

معایب

1. افزایش ریسک ضرر به دلیل لوریج: لوریج می‌تواند سود را به شکل چشمگیری افزایش دهد، اما در عین حال ریسک ضرر را نیز افزایش می‌دهد. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است نه تنها سرمایه خود را از دست بدهید، بلکه مجبور شوید مبلغ اضافی برای جبران ضررهای خود به بروکر پرداخت کنید. به این ترتیب، لوریج یک شمشیر دو لبه است که باید با احتیاط کامل از آن استفاده کنید.
2. هزینه‌های اضافی و کارمزدها: استفاده از مارجین به معنای پرداخت هزینه‌های اضافی است. بروکرها اغلب برای ارائه اعتبار قرضی، بهره و کارمزدهایی از شما دریافت می‌کنند. حتی اگر در معامله ضرر کنید یا سود زیادی کسب نکنید، این هزینه‌ها همچنان باید پرداخت شوند. این کارمزدها می‌توانند به طور قابل توجهی از سود بالقوه شما کم کرده و در بلندمدت تأثیر منفی بر عملکرد حساب شما بگذارند.
3. ریسک مارجین کال:اگر ارزش وثیقه شما کاهش پیدا کند و موجودی حسابتان به حد مشخصی برسد، بروکر ممکن است از شما بخواهد تا مبلغ اضافی به حساب خود واریز کنید تا مارجین حفظ شود. این وضعیت که به آن “مارجین کال” می‌گویند، می‌تواند برای بسیاری از سرمایه‌گذاران استرس‌زا باشد. اگر نتوانید وجه مورد نظر را واریز کنید، بروکر مجبور به بستن پوزیشن‌های شما خواهد شد و ممکن است با ضرر روبرو شوید.
4. ریسک لیکوئیدیشن اجباری: اگر نتوانید مارجین کال را تامین کنید یا اگر ارزش دارایی‌هایتان به شدت کاهش یابد، بروکر مجبور به فروش اجباری پوزیشن‌های شما می‌شود. این فروش ممکن است زمانی رخ دهد که بازار در حال افت باشد و شما مجبور شوید دارایی‌هایتان را با ضرر بفروشید.

در نهایت با در نظر گرفتن مزایا و معایب مارجین، اهمیت استفاده هوشمندانه و مدیریت ریسک بیشتر از همیشه احساس می‌شود.

مارجین، ابزاری قدرتمند با ریسک‌های بزرگ

در نهایت، مارجین یک ابزار قوی برای تریدرها است که می‌تواند به میزان چشمگیری سودهای بزرگی به همراه داشته باشد، اما در عین حال ریسک‌های زیادی نیز دارد. یادگیری و درک صحیح از نحوه استفاده مارجین، انتخاب لوریج مناسب و مدیریت دقیق ریسک، برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق در بازار فارکس ضروری است. فراموش نکنید که استفاده از مارجین بدون برنامه‌ریزی می‌تواند شما را به سرعت در معرض خطرات بزرگ قرار دهد. پس همیشه با دقت و آگاهی از ابزارهای مختلف استفاده کنید و پیش از هر اقدامی، ریسک‌های ممکن را بسنجید. در این صورت می‌توانید با اعتماد به نفس بیشتری وارد بازار شده و از مزایای مارجین بهره‌مند شوید.

سوالات متداول

تفاوت مارجین و لوریج چیست؟

مارجین مبلغی است که به‌عنوان وثیقه برای باز کردن یک پوزیشن باید در حساب خود قرار دهید. لوریج به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه کمتر، پوزیشن‌های بزرگتری باز کنید. در واقع لوریج برای افزایش قدرت خرید استفاده می‌شود، اما مارجین فقط ضمانتی برای باز کردن پوزیشن‌های معاملاتی است.

اگر مارجین کافی نداشته باشم، چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر مارجین کافی نداشته باشید، بروکر به شما هشدار می‌دهد (مارجین کال) و از شما می‌خواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهید. در صورت عدم تامین مارجین، ممکن است بروکر به‌طور خودکار پوزیشن‌های شما را ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

چگونه می‌توانم مارجین را بهینه کنم تا مانع لیکویید شدن بشوم؟

برای بهینه کردن مارجین خود و جلوگیری از لیکویید شدن، باید از استفاده بیش از حد لوریج خودداری کنید، مدیریت ریسک مناسبی داشته باشید و همیشه مقداری مارجین آزاد برای پوشش ضررهای احتمالی نگه دارید. همچنین، می‌توانید از دستورهای حد ضرر برای محدود کردن ضررها استفاده کنید.

تفاوت مارجین آزاد و مارجین استفاده شده چیست؟

مارجین استفاده‌شده مقدار مارجینی است که برای باز کردن پوزیشن‌های فعال استفاده می‌شود. مارجین آزاد همان مقدار مارجینی است که هنوز در دسترس شماست و می‌توانید از آن برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده کنید. این دو مقدار نشان‌دهنده توانایی شما برای ورود به معاملات جدید هستند.