کال مارجین در فارکس + (کال مارجین شدن در فارکس چیست؟)

کال مارجین در فارکس چیست؟

کال مارجین شدن یکی از ترسناک‎ترین واقعیت‌های دنیای فارکس است که می‌تواند در چشم به هم زدنی، کل سرمایۀ ما را با خطر نابودی مواجه کند. بعید است که تاکنون واژۀ کال مارجین شدن به گوشتان نخورده باشد. به جرات می‌توان گفت که این اتفاق یکی از بزرگترین کابوس‌های معامله‌گران به شمار می‌آید.

اما خبر خوب این است که می‌توان از آن جلوگیری کرد. در این نوشته به سراغ مفهوم کال مارجین در فارکس رفته‌ایم و تمام راهکارهای لازم برای جلوگیری از این پیام هشدار را برای شما شرح داده‌ایم.

امیدواریم با رعایت نکات ارائه شده در این مقاله، هیچگاه کال مارجین شدن را در معاملات خود تجربه نکنید و با موفقیت در مسیر اهداف و کسب سودهای بیشتر گام بردارید.

نکات کلیدی مقاله:

• مارجین کال نشان‌دهندۀ این است که ارزش حساب معامله‌گر به کمتر از سطح مارجین مورد نیاز کاهش یافته است؛
• این یک اقدام حفاظتی برای کارگزاران است تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند؛
• معامله‌گران باید به سطح مارجین خود توجه داشته باشند تا از دریافت مارجین کال جلوگیری کنند؛
• استفاده زیاد از اهرم، خطر margin call را افزایش می‌دهد، بنابراین معامله‌گران باید از اهرم به‌صورت محتاطانه استفاده کنند.

موضوع	کال مارجین در فارکس
تعریف کال مارجین	زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب به کمتر از سطح مارجین تعیین شده کاهش یابد و بروکر درخواست واریز وجوه اضافی یا بسته شدن موقعیت‌ها را دارد.
علل وقوع	نوسانات بازار، مدیریت ریسک ضعیف، استفادۀ زیاد از اهرم
روش‌های جلوگیری	تعیین حد ضرر، استفاده از حجم معاملۀ مناسب، داشتن استراتژی و پایبندی به قوانین معاملاتی
توجه به سطح مارجین	سطح مارجین = (ارزش حساب / مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰
پیامدهای کال مارجین	بسته شدن خودکار معاملات توسط بروکر، زیان‌های مالی سنگین، تاثیرات روانی منفی
راهکارها در مواقع هشدار	افزایش موجودی حساب، بستن موقعیت‌های زیان‌ده
آیا مارجین‌ها مختلف‌اند؟	بله، سیاست‌های بروکرها متفاوت است و مارجین حساب‌های مختلف می‌تواند متفاوت باشد.

منظور از کال مارجین شدن در فارکس چیست؟

مارجین کال (Margin Call) در بازار فارکس، زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب یک معامله‌گر به کمتر از سطح مارجین مورد نیاز تعیین شده توسط بروکر، کاهش می‌یابد. در این شرایط، بروکر از معامله‌گر درخواست می‌کند تا وجوه اضافی واریز کند و یا برخی از موقعیت‌های معاملاتی خود را ببندد تا حساب را به یک سطح قابل‌قبول بازگرداند. در واقع کال‌مارجین، درست مانند یک هشدار عمل می‌کند که نشان می‌دهد معامله‌گر در معرض خطر بسته شدن معاملات خود به دلیل کمبود سرمایه جهت پوشش زیان‌های احتمالی قرار دارد.

در دنیای معاملات فارکس که در آن اهرم یا همان لوریج، نقش اساسی و مهمی ایفا می‌کند، درک مارجین‌کال از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. اهرم این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که با مقدار سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‎های معاملاتی بزرگ‌تری را کنترل کنند که این امر سودها و در کنار آن، زیان‌های احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. اگر چه استفاده از لوریج، می‌تواند بسیار جذاب باشد، اما ریسک دریافت هشدار کال‌مارجین را افزایش می‌دهد.

پیشنهاد خان‌بورس: منظور از لوریج در فارکس چیست؟

نحوۀ عملکرد مارجین کال در فارکس چگونه است؟

مارجین کال در واقع، با مفهوم الزامات مارجین مرتبط است. هنگامی که معامله‌گر، یک موقعیت معاملاتی را باز می‌کند، ملزم به حفظ درصد مشخصی از ارزش آن موقعیت به عنوان وثیقه است که به آن مارجین گفته می‌شود. اگر بازار برخلاف موقعیت معامله‌گر حرکت کند و ارزش حساب او به زیر این حد (مارجین) کاهش یابد، بروکر هشدار مارجین‌کال صادر خواهد کرد. برای مثال اگر یک معامله‌گر از لوریج 1:100 استفاده کند، می‌تواند با 1000 دلار سرمایه، یک موقعیت معاملاتی 100000 دلاری باز کند. اگر این موقعیت بر خلاف انتظار او حرکت کند و ارزش حساب او کاهش یابد، احتمال دارد بروکر با صادر نمودن مارجین‌کال، از معامله‌گر بخواهد تا وجوه بیشتری واریز نماید و یا برخی از معاملات خود را با ضرر ببندد تا شرایط مارجین بهتر شود.

به نقل از babypips:

A Margin Call is when your broker notifies you that your Margin Level has fallen below the required minimum level (the “Margin Call Level”).

This notification used to be an actual phone call, but nowadays, it’s usually an email or text message.

Regardless of how you’re actually notified, the feeling isn’t great.

کال مارجین زمانی است که بروکر به شما اطلاع می‌دهد سطح مارجین حسابتان به زیر حداقل سطح مورد نیاز (که به آن “سطح کال مارجین” گفته می‌شود) رسیده است.

این اعلان در گذشته معمولاً به صورت تماس تلفنی انجام می‌شد، اما امروزه معمولاً از طریق ایمیل یا پیامک ارسال می‌شود.

فارغ از اینکه این اعلان چگونه به دست شما می‌رسد، حس خوبی ندارد.

چرا مارجین‌کال اتفاق می‌افتد؟

مارجین‌کال به دلایل مختلفی رخ می‌دهد که بیشتر به نوسانات بازار و همچنین رفتار معامله‌گران مرتبط است. درک این عوامل برای تمام معامله‌گرانی که قصد دارند ریسک‌های خود را به بهترین شکل ممکن مدیریت نمایند، لازم و ضروری است. در این قسمت به بررسی تعدادی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر کال‌مارجین شدن در فارکس می‌پردازیم:

• نوسانات بازار: بازار فارکس، به نوسانات شدید شهرت دارد. این نوسانات، می‌توانند باعث تغییر سریع قیمت شوند. یک حرکت ناگهانی در خلاف جهت انتظار، می‌تواند باعث کاهش سریع ارزش حساب و در نتیجه دریافت هشدار margin call شود. برای مثال انتشار داده‌های اقتصادی و یا اخبار غیرمنتظره، نوسانات را افزایش می‌دهند.
• مدیریت ریسک ضعیف: معامله‌گرانی که از استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسبی استفاده نمی‌کنند، بیشتر در معرض خطر کال مارجین شدن قرار دارند. پایبند نبودن به تنظیم حد ضرر، استفادۀ بیش از حد از اهرم و نداشتن یک پلن معاملاتی مشخص، می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین و در نهایت، کال‌مارجین شدن شود.

• استفادۀ زیاد از اهرم: استفاده از لوریج در معاملات، می‎تواند سودها و همچنین زیان‌های یک معامله‌گر را چندین برابر کند. تریدرهایی که از نسبت‌های اهرمی بالا استفاده می‌کنند، در شرایطی که نوسانات زیادی در بازار وجود دارد، بیشتر در معرض خطر کال مارجین شدن قرار دارند. در این حالت، حتی یک حرکت کوچک در جهت مخالف، می‌تواند به شدت بر سرمایۀ آن‌ها تاثیر بگذارد.

با توجه به نکات بالا و توجه به اصول مدیریت ریسک و  مدیریت سرمایه، می‌توان تا حد زیادی از خطر کال‌مارجین شدن که کابوس مهم معامله‌گران است، در امان ماند و معاملات مطمئنی را تجربه نمود.

نقش اهرم در کال مارجین شدن چیست؟

اهرم در معاملات فارکس، این امکان را به معامله ‎گران می‌دهد تا موقعیت‌هایی بزرگ‎تر از موجودی حساب خود را کنترل نمایند. در این حالت، حتی نوسانات جزئی نیز می‌توانند منجر به زیان‌های قابل‌توجهی شوند.

برای مثال، فرض کنید شما 100 دلار سرمایه دارید و با اهرم 1:100 یک معامله به ارزش 10000 دلار باز می‌کنید. در این حالت فری مارجین شما 100 دلار است و در واقع فقط صد دلار به عنوان مارجین نیاز دارید. حال اگر بازار تنها 1 درصد در خلاف جهت مورد انتظار شما حرکت کند، شما صد دلار ضرر می‌کنید و عملا مارجین خود را از دست داده و هشدار margin call دریافت می‌کنید. البته بسته به قوانین بروکر، مارجین کال و بسته شدن موقعیت‌های معاملاتی، ممکن است قبل از رسیدن به این سطح نیز اتفاق بیفتد.

توجه به نشانه‌های هشدار دهندۀ کال مارجین

یکی از بهترین روش‌ها برای جلوگیری از مارجین‌کال شدن؛ بررسی مرتب سطح مارجین است. این کار شامل درک نحوۀ محاسبۀ سطح مارجین و اهمیت حفظ مقدار کاهی از سرمایه در حساب معاملاتی است.

سطح مارجین با استفاده از فرمول سادۀ زیر محاسبه می‌شود:

سطح مارجین = (ارزش حساب / مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰

منظور از ارزش حساب در این فرمول، مجموع کل دارایی‌های حساب، شامل سود و زیان‌های تحقق نیافته است و مارجین استفاده شده نیز به مقدار پولی که برای حفظ موقعیت‌های باز استفاده می‌شود، اشاره دارد.

اگر سطح مارجین به کمتر از 100 درصد برسد، نشان دهندۀ این موضوع است که معامله‌گر در معرض خطر کال‌مارجین شدن قرار دارد. به عنوان مثال اگر ارزش حساب شما 1000 دلار و مارجین استفاده شده 1200 دلار باشد، سطح مارجین شما با توجه به فرمول بالا، تقریبا 88.33% خواهد بود. این مقدار نشان می‌دهد که لازم است با واریز کردن وجوه بیشتر و یا بستن تعدادی از موقعیت‌های معاملاتی از کال مارجین شدن جلوگیری نمایید.

اکثر بروکرها، ابزارهایی برای کمک به معامله‌گران در نظارت به سطح مارجین ارائه می‌دهند. استفاده از این امکانات به شما کمک خواهد کرد تا تصمیمات آگاهانه‌ای دربارۀ معاملات خود بگیرید و از مارجین‌کال‌های غیرمنتظره جلوگیری کنید. با بررسی مداوم وضعیت حساب، به شما کمک خواهد کرد تا از بروز مشکلات احتمالی اجتناب کنید.

بروکرها معمولا برای هشدار دادن به معامله‌گران در مورد کاهش سطح مارجین، هشدارها و اعلان‌هایی ارسال می‌کنند. برخی از این هشدارها عبارتند از:

• اعلان مارجین کال: یک پیام مستقیم از سمت بروکر است که نشان می‌دهد ارزش حساب شما به زیر سطح مارجین مورد نیاز کاهش یافته است. این پیام معمولا شامل جزئیاتی دربارۀ میزان مارجین اضافی مورد نیاز یا موقعیت‌های معاملاتی است که ممکن است بسته شوند.
• هشدارهای تنظیم اهرم: برخی از بروکرها، ممکن است بر اساس شرایط بازار، میزان اهرم ارائه شده را تنظیم کنند. اگر اهرم کاهش یابد، ممکن است مجبور شوید مارجین بیشتری را حفظ کنید که می‌تواند منجر به مارجین کال شود.

توجه به این نشانه‌ها به ما کمک می‌کنند تا قبل از دریافت هشدار و کال مارجین شدن، نسبت به پیشگیری اصولی اقدام کنیم.

چگونه از مارجین کال شدن در فارکس جلوگیری کنیم؟

جلوگیری از کال‌مارجین شدن نیازمند توجه ویژه به مدیریت ریسک است. استراتژی‌های متنوعی برای مدیریت ریسک وجود دارند که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن‌ها معاملات بهتر و ایمن‌تری را تجربه نمایند.

همانطور که همیشه تاکید می‌کنیم، یکی از مهم‌ترین راه‌کارها برای مدیریت ریسک، استفاده از دستور حد ضرر است. این دستور به صورت خودکار، یک موقعیت را در قیمت از پیش تعیین شده می‌بندد، تا زیان‌های احتمالی را محدود کند. با تعیین دستور حد ضرر، معامله‌گران می‌توانند ریسک خود را مدیریت کرده و از افت سرمایه به زیر سطح مارجین جلوگیری کنند. برای مثال، اگر یک معامله‌گر موقعیتی را در قیمت 1.2000 باز کند، ممکن است حد ضرر را روی عدد 1.1950 تنظیم کند تا ضرر خود را به 50 پیپ محدود نماید.

مدیریت صحیح اندازۀ موقعیت‌های معاملاتی (position sizing)، اهمیت زیادی در کنترل ریسک دارد. معامله‌گران باید اندازۀ موقعیت‌های خود را بر اساس موجودی حساب و میزان تحمل ریسک محاسبه نمایند. یک قانون رایج در معامله‌گری این است که، شما نباید در هیچ معامله‌ای، بیشتر از 1 تا 2 درصد سرمایۀ معاملاتی خود را به خطر بیاندازید. این روش تضمین می‌کند که حتی اگر معامله‌ای برخلاف پیش‌بینی و انتظار شما پیش برود، حساب شما قادر به تحمل ضرر خواهد بود، بدون اینکه کال‌مارجین اتفاق بیفتد.

یک روش دیگر برای کاهش خطر کال مارجین شدن، متنوع کردن معاملات و توزیع سرمایه بین جفت‌ارزهای مختلف و یا دارایی‌های گوناگون است. این استراتژی، ریسک ناشی از یک معاملۀ خاص را کاهش می‌دهد. با ریسک نکردن کل سرمایۀ خود روی یک موقعیت، می‌توانید تاثیر ناشی از حرکات نامطلوب بازار را کاهش دهید.

یکی دیگر از اصول معامله‌گری موفق، مطلع بودن از شرایط بازار است. شاخص‌های اقتصادی مانند نرخ بهره، آمار اشتغال و نرخ تورم می‌توانند تاثیر زیادی بر ارزش جفت‌ارزها داشته باشند. در نتیجه لازم است تقویم اقتصادی را به صورت منظم بررسی کنیم تا از رویدادهایی که می‌توانند باعث افزایش نوسانات شوند، آگاهی یابیم.

همچنین استفاده از تحلیل تکنیکال می‌تواند در شناسایی روندهای احتمالی بازار و نقاط برگشت به معامله‌گران کمک کند. با تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت و الگوهای مختلف، شما می‌توانید بهتری دربارۀ نقاط ورود و خروج اتخاذ کنید. استفاده از اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک، RSI و مکدی می‌تواند در پیش‌بینی حرکات بازار و کاهش ریسک مارجین کال موثر باشد.

به نقل از tastyfx:

با دریافت هشدار کال مارجین چه باید کرد؟

دریافت هشدار کال‌مارجین، می‌تواند تجربه‎ای سخت برای یک معامله‌گر باشد. با توجه به نکات ارائه شده تا اینجای مقاله، شما می‌توانید از دریافت این هشدار ترسناک دوری کنید. اما اگر بنا به دلایلی شما نیز، طعم تلخ کال مارجین شدن را چشیدید، مهم است که آرامش خودرا حفظ کنید و اقدامات مناسب را برای رسیدگی به وضعیت انجام دهید.

در قدم اول، بهتر است وضعیت حساب خود را بررسی کنید تا میزان مارجین کال را ارزیابی نمایید. بررسی اطلاعاتی مانند، موجودی فعلی، مارجین استفاده شده و سطح مارجین به شما کمک می‌کند بفهمید که چه مقدار سرمایۀ اضافی نیاز دارید و یا بهتر است کدام موقعیت‌ها بسته شوند.

در صورت امکان می‌توانید سرمایۀ بیشتری به حساب معاملاتی خود واریز کنید. این اقدام می‌تواند سطح مارجین شما را بازیابی کرده و از بسته شدن موقعیت‌های شما جلوگیری کند. اکثر بروکرها امکان واریز فوری را فراهم می‌کنند، بنابراین می‌توانید هر چه سریع‌تر به مارجین‌کال پاسخ بدهید.

از آنجایی که همیشه امکان واریز وجه وجود ندارد، راهکار بعدی این است که برخی از موقعیت‌های زیان‌ده خود را ببندید. این کار می‌تواند سطح مارجین شما را بهبود بخشیده و ریسک ضررهای بیشتر را کاهش دهد. سعی کنید معاملاتی را که بیشترین ضرر را دارند و یا چشم‌انداز مطلوبی ندارند، اولویت‌بندی کنید.

مارجین‌کال چه پیامدهایی به همراه دارد؟

هنگامی که margin call اتفاق می‌افتد، ممکن است پیامدهای مهمی برای معامله‌گران به همراه داشته باشد که بهتر است از آن‌ها آگاه باشیم:

با دریافت هشدار و در صورتیکه نتوانیم اقدامات مناسب را در جهت رفع آن انجام دهیم، ممکن است بروکر به صورت خودکار معاملات باز ما را برای جبران کمبود مارجین ببندد. این کار معمولا بدون اطلاع قبلی انجام می‌گیرد و امکان دارد با بسته شدن معاملات در قیمت‌های نامطلوب، ضررها افزایش یابد.

همچنین مارجین کال می‌تواند منجر به زیان‌های سنگینی شود، مخصوصا اگر چندین معامله به صورت همزمان بسته شوند. این اتفاق می‌تواند سرمایۀ معاملاتی شما را به میزان قابل‌توجهی کاهش دهد و توانایی شما را برای انجام معاملات در آینده تحت تاثیر قرار دهد.

به طور کلی، تجربۀ سنگین کال مارجین شدن، تاثیرات روانی بدی بر معامله‌گران می‌گذارد و ممکن است باعث ترس و اضطراب و در نتیجه احتیاط بیش از حد در معاملات آینده شود.

آموزش مفهوم کال مارجین در فارکس با خان بورس

کال مارجین شدن یکی از اتفاقات ترسناک و چالشی جدی در دنیای معامله‌گری در فارکس است که می‌تواند زیان‌های جبران‌ناپذیری به بار آورد. اما با رعایت اصول مدیریت ریسک، کسب دانش و مهارت لازم و آگاهی از شرایط بازار، می‌توان از وقوع آن جلوگیری نمود. در این مقاله از سایت خان‌ بورس در مورد مفهوم Margin Call در فارکس صحبت کردیم و دلایل اتفاق افتادن آن را بررسی نمودیم و تلاش کردیم تا مناسب‌ترین راهکارها را برای دوری از این هشدار ارائه دهیم.

معامله‌گری موفق در فارکس ارتباط مستقیمی با داشتن استراتژی و اهداف معاملاتی مشخص و پایبندی به قوانین مدیریت ریسک دارد. امیدواریم با آموزش مداوم و استفاده از ابزارهای معاملاتی درست و همچنین به کمک نکات ارائه شده در این مقاله، از مارجین کال دوری کرده و معاملات موفق و ایمنی را تجربه نمایید.

به نظر شما بهترین راه حل دوری از کال مارجین شدن در فارکس چیست؟

سوالات متداول

چگونه می‌توان از کال مارجین شدن جلوگیری کرد؟

در این مقاله نکات مفیدی برای جلوگیری از کال مارجین شدن بیان شد. اما به طور خلاصه می‌توان گفت، تعیین حد ضرر، استفاده از حجم معاملۀ مناسب، داشتن استراتژی مشخص و مطمئن، بک تست گرفتن و پایبندی به قوانین معاملاتی، از جمله مهم‌ترین عوامل برای دوری از هشدار کال مارجین هستند.

آیا مارجین کال به معنای از دست دادن کل سرمایه است؟

خیر. اما اگر با دریافت این پیام، هیچ اقدامی انجام ندهیم، ممکن است بروکر تمام موقعیت‌های معاملاتی باز را ببندد که این کار باعث از دست رفتن بخش زیادی از سرمایه خواهد شد.

آیا مارجین در حساب‌های مختلف متفاوت است؟

بله. بروکرها دارای سیاست‌‌های متفواتی در مورد مارجین کال هستند و ممکن است سطح مارجین مورد نیاز در حساب‌های استاندارد، ECN و یا نانو با هم متفاوت باشد.

آیا می‌توان مارجین کال را در یک حساب دمو تجربه کرد؟

بله، حساب دمو یک روش عالی برای آزمایش نحوه مدیریت مارجین و درک تاثیر اهرم بر حساب معاملاتی است، بدون اینکه سرمایه واقعی در خطر باشد.