مگر می‌شود در بازار فارکس معامله کرد و هیچگاه با ضرر و زیان مواجه نشد؟ استاپ خوردن و از دست دادن پول هم، یکی از واقعیت‌های دنیای معامله‌گری است و نمی‌توان از آن اجتناب کرد و مهم این است که روش جبران کردن را یاد بگیریم تا از خسارت‌های بزرگ جلوگیری کنیم. وقتی در معاملات خود دچار افت سرمایه می‌شویم، توصیه متداول این است که ضرر های خود را محدود نماییم. اما اگر به جای این کار، حجم معاملات خود را دو برابر کنیم، با این فرض که در نهایت، دیر یا زود معامله ما در جهت رسیدن به حد سود (TP) حرکت می‌کند و تمام سرمایه از دست رفته بر خواهد گشت، چه اتفاقی می‌افتد؟

این کار، جوهره و ذات استراتژی مارتینگل را تشکیل می‌دهد؛ مفهومی فریبنده اما به همان اندازه خطرناک و پرریسک. مارتینگل (Martingale) از سالن‌های قمار سرچشمه گرفته اما طنین آن در بازارهای مالی نیز شنیده می‌شود و معامله‌گران زیادی را به سمت خود جذب می‌کند. 

در این نوشته تصمیم داریم در مورد این استراتژی مهم، روش‌های انجام آن و ریسک‌های مارتینگل کردن بپردازیم و مرز باریک بین سودهای احتمالی و خطرات فاجعه‌بار آن را بررسی کنیم.

نکات کلیدی مقاله

• استراتژی مارتینگل بر اصل دو برابر کردن حجم معاملات پس از هر ضرر برای جبران زیان‌ها و کسب سود متکی است؛
• ریسک اصلی این روش افزایش نمایی حجم معاملات و احتمال از دست رفتن کل سرمایه در صورت ضررهای متوالی است؛
• مدیریت سرمایه و ریسک در اجرای این استراتژی بسیار مهم بوده و تعیین حد ضرر مشخص، از زیان‌های بزرگ جلوگیری می‌کند؛
• روش‌های جایگزین مارتینگل مانند آنتی مارتینگل، مارتینگل معکوس و مارتینگل هرمی برای کاهش ریسک توسعه یافته‌اند؛
• شروع معاملات با حجم کم می‌تواند خطرات این روش را کاهش داده و کنترل بهتری بر روی ضررها ایجاد کند؛
• بررسی روند بازار و انتخاب جفت‌ارزهای مناسب برای افزایش احتمال موفقیت در معاملات ضروری است؛
• مارتینگل یک استراتژی تضمینی نیست و بدون کنترل صحیح می‌تواند به زیان‌های سنگین و از دست رفتن سرمایه منجر شود.

استراتژی مارتینگل در بازار فارکس چیست؟

همانطور که در مقدمه توضیح دادیم، استراتژی مارتینگل، در اصل ساده است. به اینصورت که بعد از هر ضرر، میزان سرمایه‌گذاری خود را دو برابر می‌کنید، به این امید که در نهایت، معاملات شما به سود منجر شود. 

پیش از آنکه به جزئیات استراتژی مارتینگل بپردازیم، درک اهمیت مدیریت ریسک، لازم و ضروری است. معامله در هر شکلی که باشد، تلاشی برای مدیریت سرمایه و در واقع حفظ آن است و بدون درک صحیح از ریسک، حتی مطمئن‌ترین استراتژی‌ها نیز می‌توانند به ضررهای ویرانگر منتهی شوند. پس بیایید بررسی کنیم که چگونه مفهوم ریسک در هنگام استفاده از سیستم مارتینگل، تشدید می‌شود. 

استراتژی مارتینگل، با وجود سادگی ظاهری، ریسک‌های بزرگی به همراه دارد. این روش نه یک راه‌حل جادوییست و نه مسیری تضمینی برای ثروتمند شدن، بلکه ابزاری است که استفاده درست و اصولی از آن، کاملا بستگی به شما خواهد داشت. 

سایت investopedia.com در مورد استراتژی مارتینگل گفته:

The Martingale trading strategy works for traders who may be able to afford any gambling losses associated with the method. However, for many, the strategy may offer more risk than reward.

استراتژی معاملاتی مارتینگل برای معامله‌گرانی که توانایی تحمل هرگونه زیان ناشی از این روش را دارند، ممکن است کارساز باشد. با این حال، برای بسیاری از افراد، این استراتژی ممکن است ریسک بیشتری نسبت به سود داشته باشد.

درک استراتژی معاملاتی مارتینگل

استراتژی مارتینگل که ریشه در محافل قمار قرن هجدهم دارد، بر یک اصل مهم استوار است، دو برابر کردن سرمایه پس از هر باخت. این استراتژی را مانند یک پرتاب سکه در نظر بگیرید. اگر یک دلار شرط ببندید و ببازید، در پرتاب بعدی 2 دلار شرط می‌بندید تا ضرر خود را جبران کنید. اگر باز هم ببازید، احتمالا شرط بعدی 4 دلار خواهد بود و این روند ادامه پیدا می‌کند تا زمانی که برنده شوید. منطق استراتژی مارتینگل این است که همیشه قرار نیست ببازیم و بالاخره یک برد اتفاق می‌افتد که نه‌تنها تمام زیان‌های قبلی را جبران خواهد کرد بلکه سودی برابر با شرط اولیه برایتان به جا می‌گذارد. 

در معاملات فارکس هم، مارتینگل کردن به معنای افزایش حجم معاملات پس از هر معامله زیان‌ده است. بیایید با یک مثال ساده این موضوع را بررسی کنیم:

همانطور که می‌بینید، با بردن شرط در معامله چهارم، ضرر 70 دلاری سه معامله قبلی جبران شد و در نهایت 10 دلار سود، برابر با شرط اولیه، به جا گذاشت. به نظر می‌رسد این روش، راهی برای تضمین سود است البته به شرطی که سرمایه کافی برای ادامه دو برابر کردن را داشته باشیم!

با این حال، سادگی ظاهری روش مارتینگل، یک نقص اساس آن را پنهان می‌کند. افزایش نمایی اندازه شرط می‌تواند با سرعت زیاد منجر به زیان‌های سنگین و جبران‌ناپذیر گردد. در واقع این روش، یک توهم برد تضمینی ایجاد می‌کند، درست مثل سرابی که ممکن است در برابر نوسانات بازار ناپدید شود. 

استراتژی مارتینگل به شدت به این فرض متکی است که در نهایت یک معامله به سود منتهی می‌شود. اما احتمال ضرر ده بودن معاملات برای یک دوره طولانی، بیشتر از آن چیزی است که اکثر معامله‌گران تصور می‌کنند و ممکن است بدی که انتظارش را داریم، پس از یک دوره طولانی و ویرانگر از ضررها رخ دهد که در آن زمان، دیگر سرمایه‌ای برای ما باقی نمانده است. 

انواع استراتژی مارتینگل در معاملات فارکس

اگر چه استراتژی کلاسیک مارتینگل، بر دو برابر کردن حجم معاملات، بعد از هر ضرر استوار است، معامله‌گران روش‌های متنوعی را برای کاهش ریسک‌های آن ایجاد کرده‌اند. 

آنتی مارتینگل

استراتژی آنتی مارتینگل (Anti Martingale) که به آن پارولی (Paroli) هم گفته می‌شود، کاملا بر عکس روش سنتی عمل می‌کند. در این روش به جای دو برابر کردن حجم معامله، بعد از هر ضرر، معامله‌گران پس از هر بار سود کردن، حجم معاملات را افزایش می‌دهند. در این صورت، در کنار بهره‌گیری از روندهای سودده، زیان‌ها در دوره‌های ضررده کاهش می‌یابند و با کنترل بهتر روی میزان ریسک، احتمال از دست دادن سرمایه کمتر می‌شود. 

مارتینگل معکوس

در روش مارتینگل معکوس (Reverse Martingale)، معامله‌گران پس از معاملات موفق، حجم را افزایش داده و پس از ضررها، آن را کاهش می‌دهند. این روش مناسب معامله‌گرانی است که علاقه‌ای به جبران ضررها ندارند و به جای آن، از روندهای سودده بهره‌مند می‌شوند. در روش مارتینگل معکوس معامله‌گر با تحلیل تکنیکال و بنیادی بازار سعی می‌کند تعیین کند که روند سودده تا چه مدت ادامه خواهد داشت. هدف این روش حداکثر کردن سود در روندهای صعودی و به حداقل رساندن ضررها است.

توجه داشته باشید که یک ضرر می‌تواند تمام سودهای قبلی را از بین ببرد. بنابراین معامله‌گران باید با دقت محاسبه کنند که تا چه حد می‌توانند روند سودده را ادامه دهند، بدون اینکه به حد مجاز معاملات برسند. 

مارتینگل بزرگ

مارتینگل بزرگ (Grand Martingale) یکی دیگر از روش‌های مارتینگل کردن است که ریسک بسیار بالایی دارد. در این روش، معامله‌گر نه‌تنها حجم معامله را دو برابر می‌کند، بلکه یک واحد هم به آن اضافه خواهد کرد. 

برای مثال اگر در ابتدا، 5 واحد معامله کرده‌ و ضرر کرده‌اید، حجم معامله بعدی شما برابر با (52)+1=11 واحد خواهد بود و معامله بعدی 23 واحد می‌شود و این روند به همین ترتیب ادامه می‌یابد. در روش Grand Martingale با محدودیت حجم معاملات روبه‌رو هستید و یک حداکثر حجم معامله، تعیین می‌شود و در صورتی که حجم مورد نیاز شما از واحد تعیین شده بیشتر شود، مجبور به توقف هستید و نمی‌توانید حجم معامله را افزایش دهید. 

مارتینگل هرمی

مارتینگل هرمی (Pyramid Martingale) یک روش معاملاتی مبتنی بر روند است که بر افزایش سرمایه از طریق معامله در جهت حرکت بازار تمرکز دارد. بر خلاف روش مارتینگل سنتی، در این روش حجم معاملات پس از هر معامله سود ده کاهش می‌یابد. این روش برای معامله‌گرانی مناسب است که نمی‌خواهند معاملات بزرگی انجام دهند یا به دنبال جبران ضررها نیستند. در عوض، با کاهش تدریجی حجم معاملات، از ریسک بالای استراتژی‌های دیگر مارتینگل جلوگیری می‌کنند

شناخت و استفاده از انواع مارتینگل به شما کمک می‌کند که آن را متناسب با تحمل ریسک و سبک معاملاتی خود تنظیم کنید.

ریسک‌ها و معایب استراتژی مارتینگل در فارکس

جذابیت استراتژی مارتینگل، اغلب ریسک‎های ذاتی آن را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد. تنها با در نظر گرفتن این ریسک‎ها است که می‌توانید تصمیمات آگاهانه‌ای گرفته و با حفظ سرمایه و کسب سودهای اصولی، به موفقیت دست یابید. در این قسمت به برخی از مهم‌ترین محدودیت‌های استراتژی مارتینگل می‌پردازیم:

• بزرگ‌ترین خطر این روش، افزایش نمایی حجم معاملات پس از هر ضرر کردن است. تصور کنید که در یک دوره از معاملات زیان‌ده قرار گرفته‌اید و بازار در جهت مورد انتظار شما حرکت نمی‌کند، با هر ضرر و به امید جبران آن، اندازه معامله دو برابر می‌شود. این افزایش حجم می‌تواند حتی حساب‌های معاملاتی بزرگ را تحت فشار قرار دهد، چه رسد به حساب‌های کوچک‌تر با سرمایه کم. در واقع، این افزایش نمایی، یک روند خطی نیست، بلکه یک منحنی تند و صعودی است که می‌تواند به سرعت سرمایه شما را به صفر برساند؛
• محدودیت سرمایه معاملاتی، یکی دیگر از عواملی است که معاملات شما را با خطر مواجه می‌کند. برای مثال مثال اگر با 10 دلار شروع کنید و 10 معامله متوالی ضرر کنید، حجم معامله بعدی شما، 5120 دلار خواهد شد! این افزایش حیرت‌آور نشان می‌دهد که اکثر معامله‌گران، سرمایه کافی برای ادامه این روند را نداشته و به زودی دچار افت سرمایه می‌شوند؛
• عوامل روانی نیز نقش مهمی در شکست این استراتژی دارند. استرس ناشی از مشاهده افزایش ضررها، قدرت تصمیم‌گیری درست را از شما می‌گیرد. بسیاری از معامله‌گران ممکن است تصمیمات احساسی گرفته و یا معامله را رها کنند. پس فشار روانی و نوسانات احساسی، یکی از رایج‌ترین مشکلات استفاده از مارتینگل است؛
• نمونه‌های زیادی از شکست مارتینگل در دنیای واقعی وجود دارد. نوسانات بازار، اخبار غیرمنتظره، و دوره‌های طولانی از معاملات زیان‌ده می‌توانند ضررهای جبران‌ناپذیری ایجاد کنند. در معاملات دارای لوریج یا اهرم (Leverage)، چندین ضرر متوالی می‌تواند باعث کال مارجین (Margin Call) شود، جایی که بروکر از شما می‌خواهد سرمایه بیشتری واریز کنید تا زیان‌های فعلی را پوشش دهد. در غیر این صورت، موقعیت‌های شما بسته می‌شوند و ضررهای سنگینی متحمل خواهید شد.

با توجه به این موارد نتیجه می‌گیریم که روش مارتینگل، یک استراتژی تضمینی نیست و می‌تواند حساب معاملاتی شما را به سمت نابودی بکشاند. 

نکاتی مهم برای معامله با استراتژی مارتینگل

در حالت کلی، استراتژی مارتینگل، یک روش پرخطر است که ریسک معامله با آن، بسیار بیشتر از سود خواهد بود. با این حال، اگر تصمیم دارید از این روش در معاملات خود استفاده کنید، به توصیه‌های زیر عمل کنید تا در کنار حفظ سرمایه خود به سودهای دلخواه دست یابید. 

یک حد ضرر مشخص داشته باشید

تعیین یک نقطه توقف و حد ضرر واضح، مشخص می‌کند که تا چه میزان می‌توانید حجم معاملات خود را دو برابر کنید. شما در نهایت با محدودیت سرمایه مواجه خواهید شد و نمی‌توانید تا ابد از استراتژی مارتینگل استفاده کنید. اگر استاپ‌لاس مشخصی نداشته باشید، ممکن است با زیان‌های قابل‌توجهی روبه‌رو شوید. 

توصیه می‌شود در ابتدا و قبل از شروع معامله، حداکثر مبلغی را که می‌توانید از دست بدهید تعیین کنید تا از سرمایه‌گذاری بیش از حد توان خود جلوگیری نمایید. همچنین بهتر است یک محدودیت زمانی برای معاملات خود در نظر بگیرید تا از انجام معاملات بی‌برنامه و عجولانه اجتناب کنید. 

دانش خود را در مورد استراتژی مارتینگل بالاتر ببرید

قبل از اجرای استراتژی مارتینگل، لازم است تحقیقات کاملی در مورد آن انجام دهید. بازار فارکس را نمی‌توان با یک شرط‌بندی و پرتاب سکه، یکی در نظر گرفت و بهتر است نرخ موفقیت را به دقت بررسی کنید. همچنین بهتر است جفت‌ارزها و روند بازار را مورد ارزیابی قرار دهید تا احتمال موفقیت هر یک را بررسی کنید. استراتژی مارتینگل را روی جفت‌ارزهایی اعمال کنید که احتمال بیشتری برای معاملات سودآور دارند. 

معاملات خود را با حجم خیلی بالا شروع نکنید

اگرچه استراتژی مارتینگل معمولاً به سرمایه‌ی زیادی نیاز دارد، اما توصیه می‌شود که از همان ابتدا با حجم‌های بزرگ وارد معامله نشوید.

اگر سرمایه‌ی محدودی دارید، بهتر است با حجم‌های کوچک‌تر شروع کنید و به تدریج حجم معاملات را افزایش دهید. اگر حجم اولیه‌ معامله کم باشد، حتی در صورت دو برابر کردن حجم، زیان معاملات به‌سرعت افزایش پیدا نمی‌کند.

تعداد معاملات را به حداقل برسانید

تعداد دفعاتی که حجم معاملات خود را دو برابر می‌کنید نباید از پنج یا شش بار بیشتر شود. هرچند که میزان دو برابر کردن حجم به سرمایه و میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر بستگی دارد، اما بعد از پنج یا شش دور، معامله‌گر باید بررسی کند که آیا بازار به نفع او حرکت خواهد کرد یا خیر.

اگر بعد از شش معامله همچنان در ضرر هستید، احتمال اینکه معامله به منطقه‌ سوددهی برسد کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، بهتر است از ادامه‌ دو برابر کردن حجم دست کشیده و منتظر تغییرات بازار باشید.

مهم‌ترین حقایق استراتژی مارتینگل با خان‌بورس

استراتژی مارتینگل، با وعده جذاب سوددهی در معاملات، مسیری پیچیده و اغلب خطرناک را برای معامله‌گران به تصویر می‌کشد. اگر چه اصل اساسی آن، یعنی دو برابر کردن حجم معامله پس از ضرر، از نظر ریاضی منطقی به نظر می‌رسد. اما واقعیت نوسانات بازار، محدودیت‌ سرمایه و فشارهای روانی، خلاف آن را ثابت خواهند کرد.

در این مقاله از سایت خان بورس، استراتژی مارتینگل را مورد بررسی قرار داده و در مورد روش‌ها و ریسک‌های آن صحبت کردیم.

با مرور اصول مهم استراتژی مارتینگل، متوجه شدیم که این روش بر احتمال سودهای نهایی برای جبران ضررها متکی است. با این حال، این احتمال اغلب تحت تأثیر افزایش نمایی ریسک در هر معامله‌ زیان‌ده قرار دارد. در نتیجه داشتن نگاهی متعادل به ریسک‌های این استراتژی از اهمیت بالایی برخوردار است. 

مانند هر استراتژی معاملاتی دیگری، مارتینگل نیز باید با احتیاط و دقت مورد استفاده قرار گیرد. تعیین محدودیت‌های سختگیرانه برای سرمایه، استفاده از دستورات حد ضرر و چیدن یک برنامه معاملاتی مشخص برای کاهش ریسک‌ها ضروری است.

سوالات متداول

1.استراتژی مارتینگل در فارکس چیست؟

مارتینگل یک استراتژی معاملاتی است که پس از هر ضرر، معامله‌گر حجم معامله‌ی بعدی را دو برابر می‌کند. هدف این است که با یک برد، تمام ضررهای قبلی جبران شده و سودی معادل معامله‌ی اولیه به دست آید.

2.آیا مارتینگل در فارکس سودآور است؟

در شرایط خاص، ممکن است در کوتاه‌مدت سودآور باشد، اما به دلیل رشد تصاعدی حجم معاملات و محدودیت سرمایه، در بلندمدت ریسک بالایی دارد و احتمال از دست رفتن کل سرمایه وجود دارد.

3.آیا مارتینگل برای همه‌ی معامله‌گران مناسب است؟

خیر، این استراتژی برای معامله‌گرانی با سرمایه‌ی محدود یا بدون برنامه‌ مدیریت ریسک مناسب نیست. 

4.آیا مارتینگل در بازارهای پرنوسان کارایی دارد؟

در بازارهای پرنوسان، این استراتژی بسیار پرخطر است، زیرا ممکن است یک روند طولانی خلاف جهت مورد انتظار معامله‌گر حرکت کند و ضررهای سنگینی را به بار آورد.